잠퀴벌레 이야기 RSS FEED

이번주의 주식시장은 지난주에 예고드린대로 국제유가와 유로존 문제로 인해 주가가 하락후 요동치는 한주였습니다. 더우기 지난 금요일 임금상승률이 안좋았던 이후로 경제지표가 계속 안좋은 모습이 나타나고 있습니다.

사실 지난 몇달간 미국 경제지표는 발표될때마다 예상을 상회하는 모습을 많이 보였기 때문에 이제 지표발표들이 안좋은 모습을 보일 때가 되긴 했습니다.

과연 이러한 지표들이 저조한 것이 한동안 좋은 성적이었던 것에 대한 일부 하락인지 아니면 실제 미국경제가 슬로우 해지는 것인지 좀더 두고 봐야 할 것 같습니다.

제 개인적인 의견은 2014년의 급속한 회복세에 따른 이후의 회복세의 둔화는 당연한 것이라고 보여집니다. 다만 미국외적인 문제로 회복세의 둔화가 장기화하지 않기를 바랍니다.

다음주의 첫날 월요일(1월 19일)은 마틴루터킹 주니어 기념일로 정부기관과 많은 회사들이 쉬는 휴일입니다.(미국은 모두쉬는 공휴일이라는 개념이 별로 없습니다.) 마찬가지로 주식시장도 쉽니다. (저희 회사는 쉬지 않습니다만 애들이 학교를 쉬는 관계로 저는 그냥 자체 휴일로 했습니다. ㅎㅎㅎ)

오는 주는 집에 관계된 지표발표를 유심히 살펴보시고 이제 본격적인 어닝시즌에 들어섰습니다. 시장은 한동안 어닝에 집중할 것으로 보입니다.

이번주의 미국은 오일 가격의 하락으로 인한 약세장으로부터 FOMC의 성명으로 인한 최대의 반등등, 재미있는 볼거리가 있는 장이었습니다.

FOMC의 성명으로 시장은 랠리를 3일째 이어갔고 사람들은 산타랠리를 기대하고 있는 것 같습니다.

사실 다음주에 산타랠리가 이어질지 아니면 다시 러시아, 오일, 유럽의 경제상황이 다시 미국경제에 부담을 줄지 예측이 가능한 상황은 아닙니다.

다만 제 개인적인 의견은 아마도 3일간의 랠리후 다시 트레이더들은 그 이전의 오일과 러시아문제로 눈을 돌릴 것 같다고 생각합니다.

아래는 다음주의 미국 경제 지표 발표 예정입니다.

이번주는 상당히 흥미로운 주였습니다. 한동안 오르던 주식시장이 약간의 정체를 보인가운데 좋은 뉴스에도 별 효과를 보지 못했었습니다. 그런와중에 마지막 날인 금요일 유럽과 중국의 소식에 주식시장은 환호하였습니다. 하지만 큰 폭으로 상승했던 주식시장은 바로 하락세를 보인 흥미로운 날이었습니다.

다음주는 미국의 추수감사절 주입니다. 따라서 주요 경제 지표 발표는 수요일에 집중된 모습입니다.

추수감사절 주는 많은 미국인들이 휴가를 떠나기 때문에 적은 거래량을 보일 것이며 따라서 지표 발표에 따라 시장이 큰 폭으로 움직일 가능성이 있습니다. 달리말하면 좋은 기회가 생길 수도 있다는 뜻이 될 수 있습니다.

오늘의 주식시장은 상승세 입니다. 일단 시장은 밤새 아시아 시장과 새벽의 유럽시장의 여파로 하락세로 시작했습니다. 하지만 장시작전에 발표된 오늘의 경제지표발표가 좋았습니다. 일단 실업수당청구권수가 줄어서 노동시장의 견고함을 보여주었고 소비자물가지수도 안정세를 보였습니다. 게다가 동부시간 10시에 발표된 기존주택 매매건수가 예상외로 좋았습니다.

어쨌든 장시작은 하락세로 시작했지만 곧 반등할 거라고 예측하고 어제 사둔 TSLA 콜옵션을 매도할 타이밍을 노립니다. 아래는 TSLA의 2day 차트입니다.

보다시피 잠시 하락세를 보인 TSLA는 바로 반등을 하여 상승하기 시작합니다. 그리고 상승이 끝났다고 생각되는 시점인 TSLA = $250.65 부근에서 매도하였습니다.

매수(1)는 TSLA = $246.15부근에서 TSLA Dec 255 Call = $6.15. 매도(2)는 TSAL = $250.65 부근에서 $7.80에 매도 하였습니다.

26.83%의 이득입니다.

모두 즐거운 트레이드가 되면 좋겠습니다.

도움돌

이번주의 미국시장은 지난주와 마찬가지로 좋은 뉴스에도 불구하고 더이상 오르지 못하는 상황을 보여주었습니다. 주식가격이 많이 오른 상황에서 들어가기에는 부담스럽고 그렇다고 long이 아닌 short을 치기도 부담스러운 그런 분위기 입니다. 그래서 많은 트레이더들이 눈치를 보며 약간 주식이 하락하면 바로 진입하는 양상을 보여줍니다. 저는 수요일, 목요일에 걸친 트레이드에서 약간의 재미를 보긴했지만 금요일은 제 예상대로 소비지수가 호조인데도 불구하고 주가는 오르지 못하는 그런 상황을 보였습니다.

다음 11월 17일주는 19일의 FOMC(미연방공개시장위원회)의 의사록 공개를 잘 살펴봐야 합니다. 여지껏 FOMC의사록은 주로 시장 친화적인 경우가 많았습니다. 이번에도 그럴 것으로 예상은 되지만 시장은 앞으로 연준의 정책변화에 변화를 보일지도 모른다는 불안감을 가지고 있다고 생각됩니다. 그래서 아주 작은 정책변화를 암시하는 문구에도 큰 반응을 보이며 폭락을 유도할 수도 있다고 생각됩니다.

다음은 오는 11월 17일 주의 경제지표 입니다. 화요일의 Home Builder’s index, 수요일의 FOMC의사록, 목요일의 주간 실업청구지수, 소비가격지수, 기존주택판매지수등이 시장에 영향을 미칠 것 입니다.

그럼 즐거운 한 주 되세요.

도움돌

앞서서 나는 왜 사람들이 주식시장에서 손해를 보는 것인지… 어떻하면 손해를 최소화 할 수 있는 것인지를 간략하게 이야기 했었다.

안타까운 것은 게시판에 간단히 쓰는 글이라 심도깊은 얘기를 할 수 없었다는 점이다.

이제부터는 좀 더 구체적으로 무었이 필요한지 알아보기로 하자.

주식투자를 하는데 있어서 상당히 중요한 요소중의 하나는 마음가짐이다.

마음가짐? 아마도 많은 분들은 이게 도데체 뭔 뚱딴지 같은 소리인가 싶을 것이다. 하지만 내 개인적인 견해로는 마음가짐은 주식투자의 거의 전부라고 봐도 된다.

뭐 멀리볼 것도 없다. 필자도 스스로 마음을 다스리지 못한 관계로 눈앞에서 30~40%의 이득이 순식간에 날아가고 30~40%의 손해가 순식간에 생긴다. (필자는 좀 위험한 걸 다룬다…)

그래서 나는 주변 사람들이 주식투자에 대해 물어보면… 그저 도딱는 마음으로 한다… 고 얘기하곤 한다.

그러면 어떠한 마음가짐이 중요할까? 먼저 내가 주식투자를 하는 데 있어서 스스로에게 되뇌이는 나의 투자 법칙을 열거해보자.

1. 욕심을 버리자
2. 거래후 뒤돌아보지 않는다
3. 돈(이득)은 보일 때 취한다
4. 마음을 편하게 갖도록 노력한다
5. 주식을 팔고 이득을 본 경우 몇일 쉬며 관망한다

위의 법칙들은 사실 한가지이다. 그리고 그 한가지를 말하고자 한다면 바로 첫번째, “욕심을 버리자 “이다.

“거래후 뒤돌아보지 않는다” 이 말의 뜻은 주식을 매수하거나 매도했을 경우 그 가격의 움직임을 계속 지켜보지 않는 것이 좋다는 뜻이다.

예를들어 주식을 매도하고나서 주가가 계속 올랐다고 치자. 그러면 아마도 자신이 너무 빨리 매도한 것을 후회하게 될 것이고 이득을 본 후라도 기분이 안좋을 것이다.
문제는 이러한 경험은 다음 매매에 영향을 끼친다는 점이다. 다음매매에서 최대한의 이득을 내기위해 조금더 높이 조금더 높이를 외치다 매매 타이밍을 놓치는 경우도 생길 수 있다.

이것은 매도, 매수 모두에게 해당되고 거래후 오르던 내리던 마찬가지이다.

자신의 매매방식에 자신감을 가지고 있던 또는 그렇지 않던, 결국 이러한 경험들은 다음거래에 좀더 욕심을 내게 만들고 장기적으로는 실패를 누적할 수 있다.

결국 거래후 뒤돌아보지 않는다는 법칙도 욕심을 내지 말자는 뜻이다.
주식격언중에 “무릅에서 사서 어깨에서 판다”는 유명한 격언이 있다. 이것도 결국은 욕심부리지 않는 다는 의미로 볼 수 있다.

자신의 이득에 충분히 기뻐하고 그것을 누리는 것이 주식투자하는 데 아주 중요한 의미를 가질 수 있다.

“돈(이득)은 보일 때 취한다” 이건 모든 주식투자자에게 해당하는 말은 아니라고 생각한다.

단지 본인은 상당히 등락폭이 큰 주식이나 옵션을 선호한다. 따라서 돈이 보일 때 팔아서 이득을 취하는 것은 상당히 중요한 일이다.

옵션 거래의 경우 예를 들어 오늘의 트레이드만 해도 사고난 후 1시간만에 30%가 떨어졌었다. 그리고 반등을 한 후 막상 오늘 장 마감 현재 20%의 이득을 보이고 있다.

이런 상황이므로 충분히 만족할 만큼의 이득을 본다면 바로 팔아서 현금화 하는 것이 필요하다. 물론 더 이상의 욕심은 금물이다.

“마음을 편하게 갖도록 노력한다” 주식은 아주 천천히 움직이기 때문에 주식을 산 후에 주가가 떨어지면 당황하게 되고 주식을 팔아버리고 싶은 유혹에 시달리게 된다.

정말로 이상한 것은 사람의 심리라는 것이 신기하게도 주가가 떨어지면 팔고 싶어진다. (물론 올라도 팔고 싶다.)

아마도 심리적으로 떨어진 주가를 들여다보고 있는 것이 괴롭기 때문일 거라고 생각된다. 그래서 매수후에는 마음을 비우고 손실제한주문을 걸어두는 것이 좋다.

일단 이만큼의 손해는 감수할 수 있다는 뜻으로 손실제한주문을 걸어둔 것이므로 그것에 의지하는 것이 좋다.

“주식을 팔고 이득을 본 경우 몇일 쉬며 관망한다” 본인은 상당히 등락폭이 큰 옵션을 다루고 그 가격의 차이는 하루에 50%이상 등락을 한다.

무슨 뜻이냐 하면… 돈을 잃을 기회가 큰 만큼 돈을 벌 기회도 아주 크다는 뜻이다.

하지만 내 자신의 주식매매를 가만히 들여다보면 큰 이득을 얻은 후 바로 들어간 다음 거래는 많은 경우 실패했었다.

아마도 이전 거래에서 이득을 본 후 나는 알게모르게 흥분상태에 들어간 것 같고 그 상태에서 냉정한 판단을 내리지 못하는 것 같았다.

그래서 이득을 본 경우는 (손해를 본경우도 마찬가지다) 몇일 쉬면서 관망세를 취한다.

그러면 다시 돈을 벌 수 있는 좋은 기회가 눈에 보인다.

많은 주식관련 책이나 사이트들이 어떻하면 주식시장에서 돈을 버는 지에 대해 이야기한다. 물론 그래야 책을 팔고 돈을 버는 것일테니 이해가 간다. 하지만 정작 중요한 것은 이득을 보는 것이 아니라 손해를 보지 않는 것이다.
아니, 이득은 관심없고 손해만 안보기위해 노력한다고? 말이 그렇다는 거지… 이득 보는 것을 싫어하는 사람이 어디있겠는가. 아무리 잘하는 투자자라도 100% 승리하는 투자자는 없다. 도박과 마찬가지다 초능력이 있어서 다른 사람의 패를 들여다 보는 사람이 아니라면 무슨 방법으로 100% 승리하겠는가.
주식시장도 마찬 가지다 주가가 내일 오를지 내일 내릴지 아는 사람은 없다. 솔직히 말하자면 어느 정도 짐작은 할 수 있다. 앞서 말한 것 처럼 한 주식을 계속 지켜보고 있으면 내일 주가가 오를 확률이 터 큰지 내릴 확률이 더 클지는 계산 안해도 대충 짐작이 간다. 하지만 짐작할 수 있다는 것이지 그렇게 된다는 보장도 없고 어떤 사건이 터질지, 미래를 알 수 있는 사람은 없는 것이다.

그러다보니 주식시장에서 투자에 실패하는 것은 항상 있는 일이다. 나의 경우 승리할 확률(win/lose ratio)은 60%정도이다. 에게~ 60%? 아니다. 의외로 이정도는 아주 양호한 편에 든다. 어찌되었든 60%정도라면 40%는 손해를 본다는 뜻이다. 아마도 이렇게 생각할 것이다. 그러면 어떻게 돈을 버는 가? 계속 사고 팔기만 했지 이것저것 생각하면 벌었다고 할 만하지도 않을 것이다. 하지만 돈을 버는 방법은 승리하는 매매에 있는 것이 아니다. 정작 돈을 버는 것은 손해보는 것 때문이다. 이상한가? 이상할 거다.
주식시장에서 돈을 버는 방법은 큰 이득을 보는 데 있는 게 아니다. 작은 손해를 보는 것이 더 중요하다.
즉, 승리할 때는 크게 승리하고 손해를 볼 때는 적게 손해를 보는 것이다. 그러면 이제 손해를 최소화 하는 것이 얼마나 중요한 것인지 느낌이 올 것 이라고 생각된다.
손해를 최소화하는 것이 중요한 또 한가지 이유는 손해를 적게 보기 때문에 좀더 적극적으로 투자에 나설 수 있다는 것으로서 이득을 볼 확률도 높아진 다는 것이다.
또한 손해를 최소화하는 것이 몸에 밴 투자자는 깡통차고 한강에 갈 일이 없는 것이다.

주식시장에서 risk management는 아주 중요한 토픽중의 하나이다. 하지만 일반인으로서 리스크 매니지먼트가 뭔가요? 싶다면 먼저 손해를 최소화한다는 생각을 항상하는 것이 좋다.

주식투자에 있어서 기다림은 투자의 일부분이며 손해를 최소화하는 방법으로 아주 중요한 방법이다. 이런… 기다림이라니? 무슨 뜻? 말그대로 기다리는 것이다.
처음 증권계좌를 열고 돈을 넣은 후 과연 무었을 했는가? 아마도 잘 생각해보면 그날 또는 몇일내에 뭔가를 잔뜩샀을 것이다. 하지만 생각해보자. 과연 그 주식의 좋은 매수 시점이 하필 증권계좌를 오픈한 바로 그날일 확률이 얼마나 되겠는가? 아마도 그날은 좋은 매수 시점이 아니었을 것이다.
이게 무슨 말이냐면, 당신이 주식을 산 그 시점은 아마도 좋은 매수 시점이 아니었을 것 이라는 뜻이다.

나는 나를 포함해서 많은 일반 투자자들이 현금을 증권계좌에 놔두는 꼴을 못본다는 걸 알고 있다. 그렇다. 솔직히 증권계좌에 현금을 가지고 있으면 웬지 뭔가 사야할 것 같고 근질근질해서 뭘 사야하나 하고 주식시장을 들여다 본다. 하지만 이건 상당히 위험하다.
현금을 가지고 기다리면서 주식시장을 지켜보고 관심 주식을 뽑아서 매일 매일 차트를 바라보아라. 그러면 어느 순간엔가 돈이 보이는 시점이 있고 그때가 주식을 매수할 타이밍이다. “싸게 사서 비싸게 판다” 싸게 사야 비싸게 파는 것 아니겠는가? 매수 타이밍을 잡는 것은 아주 중요한 투자의 조건이고 매수타이밍을 잡기 위한 중요한 요소중의 하나는 바로 기다림이다.
증권 계좌에 현금이 있다고? 걱정할 것 없다. 정작 많은 투자자들은 현금보유 액수가 주식 보유 액수보다 많다. 예를 들어 본인의 경우 내가 가지고 있는 돈의 20%~30%정도를 투자한다. 왜 그런지는 나의 투자전략에서 소개할 수 있을 것이다.

현금을 보유하고 있다면 최소한 돈을 잃을 일은 없다.

어떤 투자자는 “주식을 사고자 한다면 그 주식을 사기전 최소 3일간 기다리라”라고 말한것을 본적있다. 물론 무조건 3일간 기다리라는 뜻은 아니다. 그리고 여기서 기다리라는 말과 내가 말하는 기다림은 다른 의미이다. 하지만 어느쪽이던 충분히 가치가 있는 기다림이다. 3일간 기다리는 것은 내가 watch list를 만들고 지켜보라는 것과 통하는 말이다. 3일간 지켜보면 의외로 그 주식에 안들어간다고 결정하는 일이 생길 것이다. 또는 그 3일동안 최적의 매수포인트를 잡을 수도 있다.
현금을 가지고 한박자쉬고 편안한 마음으로 주식시장을 바라보라. 그러면 주식시장의 움직임을 알 수 있을 것이다. 그때가 실제 행동에 옮겨도 좋을 때이다.

1.3 전략, 그게 뭔가요?

“당신의 투자 전략은 무었입니까?” 이 질문에 대답할 수 없다면 당신이 주식시장에서 돈을 잃을 확률은 거의 100%에 육박한다.
“전략이요? 그게 뭔가요?” 나는 많은 지인들한테 전략을 물어봤고 상당수는 주식시장에서 어떤 전략이 필요한지 전혀 알지 못 했다.
이글에선 왜 사람들이 주식시장에서 돈을 잃는 것인지를 설명하는 자리이므로 어떤 전략을 사용할 것인지는 나중에 이야기하기로 하고 간단하게 왜 전략이 필요한 지를 이야기 하기로하자.

A씨는 보너스로 여유자금 200만원이 생겼고 그것을 주식에 투자하기로 결정했다. 주식계좌를 열고 컴퓨터에 온라인 트레이딩 시스템을 설치했다. 마침 오늘 대통령의 주택시장 부양책에 대한 뉴스가 주식시장을 강타했고 이에 힘입어 건설업종만이 아닌 전체 시장이 오르고 있었다.
A씨는 올커니하며 평상시에 봐두었던 B건설의 주식을 190만원어치 샀다. 그리고 이 주식이 대박을 칠 것을 기대하며 행복하게 잠자리에 들었다. 그리고 다음날 주식은 다시 올라 A씨는 행복했다.
“그래 바로 이거야. 역시 주식에 투자하길 잘했어” A씨는 즐거운 기분에 친구들에게 자신의 승전보를 자랑하며 친구들에게도 주식투자하길 권했다.
하지만 그 다음날부터 주식은 내려가고 한달이 지난 시점에 주식은 10%가 빠졌다. A씨는 10% 떨어진 것은 일시적인 현상이라고 애써 치부하고 내일은 오를 것이라고 기대한다.
그러나 기대에 어긋나게 주식은 어느덧 20%가 빠지고 A씨는 괴로운 마음에 더이상 주식을 들여다 볼 수 없었다. 그리고 마침내 견디지 못한 A씨는 3달후에 30%를 손해보며 주식을 팔게된다.
그런데 웬걸… 주식을 팔아치운 1주일 뒤 새로운 경기 부양책이 나오며 주식은 오르고 어느덧 A씨가 산 가격이 된 것이다. 그리고 A씨는 “아~~ 내가 왜 그때 그걸 팔았을까~~” 라고 후회하며 다시 B건설의 주식을 산다.

어떤가? 위의 이야기가 웬지 자신의 이야기와 비슷한가? 이게 바로 투자전략이 없는 예로서 거의 100% 돈을 잃는 지름길이다.
혹시 주식을 샀을 때 다음의 질문에 대답할 수 없다면 당신이 주식시장에서 돈을 잃을 확률은 거의 100%가 될것이다.

1. 회사 A의 주식을 사고자 한다면, 그 주식에서 어떤 가능성을 보고 선택했습니까?
2. 현재 가격이 0000원이라면 과연 얼마까지 오를 것이라고 예상하십니까?
3. 예상대로 오른 가격에 매도한다면 이득은 얼마며 몇퍼센트의 수익을 주게됩니까?
4. 과연 지금이 주식을 매수하기에 좋은 시점입니까?

주식의 투자전략은 좀더 명확한 방법론이 필요하다. 하지만 명확하게 돈을 벌 수 있는 전략을 가지고 있지 않더라고 위의 질문에 해당하는 요소들은 최소한 가지고 주식을 사야하는 것이다. 그렇지 않다면 당신은 주식시장이라는 길거리에 당신의 돈을 뿌린 것이나 다름없다. 그 돈은 지나다니는 다른 트레이더들이 그냥 가지고 갈 것이다.